Pourquoi la deeptech attire-t-elle les investisseurs ?
Le secteur de la deeptech, qui regroupe les start-ups développant des technologies de rupture (intelligence artificielle, biotechnologies, quantique, nouvelles énergies, etc.), connaît une forte dynamique en France. Grâce à un écosystème académique riche (CNRS, INRIA, CEA, etc.), des incubateurs spécialisés et une volonté gouvernementale affirmée (via la BPI et le plan France 2030), de nombreux fonds d’investissement ont vu le jour pour accompagner ces projets à fort potentiel mais aussi à risque élevé.
Dans cet article, nous allons passer en revue les principaux fonds d’investissement spécialisés en deeptech en France, en détaillant leurs stratégies, leurs critères d’investissement et quelques start-ups qu’ils ont financées.
1. Les fonds d’investissement généralistes avec un fort intérêt pour la deeptech
Bpifrance (via le Fonds Deeptech et autres véhicules)
Bpifrance joue un rôle central dans le financement des start-ups deeptech françaises. Son Fonds Deeptech, doté de 400 millions d’euros, cible les jeunes entreprises développant des innovations de rupture.
🔹 Ticket moyen : 500 000 € à 15 M€
🔹 Start-ups financées : Pasqal (informatique quantique), Exotrail (propulsion spatiale), Alice&Bob (quantique)
🔹 Site : www.bpifrance.fr
En plus du Fonds Deeptech, Bpifrance co-investit via le Fonds Large Venture (pour les tours de série B et C), et soutient les investisseurs privés avec le programme French Tech Seed.
Seventure Partners
Seventure Partners est un fonds reconnu pour son focus sur les biotechnologies, la santé digitale et l’agritech. Il gère plusieurs véhicules dédiés à l’innovation disruptive.
🔹 Ticket moyen : 1 à 10 M€
🔹 Thématiques : biotech, microbiome, foodtech, IA appliquée à la santé
🔹 Start-ups financées : Enterome (biotech), TreeFrog Therapeutics (thérapies cellulaires)
🔹 Site : www.seventure.fr
Elaia Partners
Elaia est un fonds de capital-risque bien implanté dans l’écosystème deeptech, avec une forte orientation vers le logiciel, l’IA et les technologies issues de la recherche académique.
🔹 Ticket moyen : 500 K€ à 10 M€
🔹 Thématiques : intelligence artificielle, quantique, cyber, hardware innovant
🔹 Start-ups financées : C12 Quantum Electronics, Adagio (cybersécurité)
🔹 Site : www.elaia.com
2. Les fonds spécialisés en deeptech early-stage
Quantonation
Premier fonds mondial dédié au quantique et aux technologies physiques avancées, Quantonation est un acteur clé du financement des start-ups françaises dans ce secteur.
🔹 Ticket moyen : 1 à 5 M€
🔹 Thématiques : informatique quantique, capteurs, communication quantique
🔹 Start-ups financées : Pasqal, Qubit Pharmaceuticals
🔹 Site : www.quantonation.com
Supernova Invest
Issu du rapprochement entre le CEA et Amundi, Supernova Invest est l’un des fonds les plus actifs en deeptech. Il finance les start-ups issues des laboratoires français.
🔹 Ticket moyen : 500 K€ à 15 M€
🔹 Thématiques : nouveaux matériaux, biotechnologies, IA appliquée
🔹 Start-ups financées : Aledia (microLED), Exotrail (spatial), Kalray (processeurs spécialisés)
🔹 Site : www.supernovainvest.com
Karista (ex CapDecisif Management)
Karista investit dans les entreprises à forte intensité technologique, notamment dans les domaines des medtechs et des biotechs.
🔹 Ticket moyen : 1 à 5 M€
🔹 Thématiques : medtech, santé numérique, intelligence artificielle
🔹 Start-ups financées : Therapixel (IA pour l’imagerie médicale), Owkin (AI & santé)
🔹 Site : www.karista.vc
3. Les fonds corporate et institutionnels investissant en deeptech
Safran Corporate Ventures
Le fonds corporate de Safran investit dans les technologies duales (civiles et militaires) à fort impact dans l’aéronautique et la défense.
🔹 Ticket moyen : 1 à 10 M€
🔹 Thématiques : propulsion, capteurs avancés, matériaux innovants
🔹 Start-ups financées : Kalray, Exotrail, Turbotech
🔹 Site : www.safran-group.com
Airbus Ventures
Airbus Ventures investit dans des start-ups pouvant apporter une rupture technologique dans l’aérospatiale et la défense.
🔹 Ticket moyen : 2 à 20 M€
🔹 Thématiques : new space, batteries avancées, IA embarquée
🔹 Start-ups financées : Isar Aerospace, LeoLabs, ZeroAvia
🔹 Site : www.airbusventures.com
EDF Pulse Ventures
EDF investit dans les start-ups développant des technologies de rupture dans le domaine de l’énergie et de la transition écologique.
🔹 Ticket moyen : 500 K€ à 5 M€
🔹 Thématiques : batteries, hydrogène, réseaux intelligents
🔹 Start-ups financées : McPhy (hydrogène), Heliup (stockage d’énergie)
🔹 Site : www.edf.fr/pulse-ventures
4. Comment choisir son fonds d’investissement deeptech ?
Avant de solliciter un fonds, il est essentiel de cibler les investisseurs adaptés à son secteur et à son stade de développement.
✔️ Analyse du ticket moyen : un fonds qui investit à partir de 5 M€ ne sera pas pertinent pour une start-up en phase d’amorçage.
✔️ Focus technologique : certains fonds sont très spécialisés (ex : Quantonation pour le quantique).
✔️ Accès aux experts et aux partenariats : un bon fonds deeptech doit apporter bien plus que de l’argent (réseau, conseils, partenaires industriels).
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