Comment trouver un capital d’amorçage? A qui s’adresser et quand? 15 solutions de financement

Pourquoi?

Parce que vous y mettez sans doute tout votre coeur, tout votre argent et tout votre temps, …mais qu’il faut plus de financement pour atteindre la rentabilité, il peut être nécessaire de recourir à du financement externe.

Vidéo : trouver du capital d’amorçage (17 min)

15 sources de financement dilutifs ou non pour se lancer!
Les solutions de financement qui pourront vous être proposées vont dépendre de vos fonds propres, de votre stade de développement, de votre dilution espérée, de votre degré d’innovation, de votre CA et rentabilité…bref une jungle que nous tentons de vous décrypter dans une première approche

Résumé

Step 1

• vos fonds, si vous y croyez, mettez le paquet
• love money, family & friends
• pôle emploi / dispositif Acre

Step 2

• BPI subvention innovation / Bourse French Tech
• Prêt honneur / réseau entreprendre / Initiatives
• clients
• banque
• prêt régionaux
• credit impots / JEI

Step 3

• business angels & réseaux
• fonds d’investissement
• emprunt BPI
• subvention région
• Europe

Effet de levier sur fonds & financement non dilutif

Durée : 17 minutes

Public : entrepreneur en recherche de fonds d’amorçage

Comment Financer le Lancement de Votre Start-up : Stratégie Complète en Trois Phases

Le financement initial d’une start-up est une étape décisive pour tout entrepreneur. Trouver le capital nécessaire peut paraître un véritable labyrinthe, tant les options sont nombreuses et les critères variés. Pourtant, réussir à structurer cette recherche, en comprenant les étapes clés et en ciblant les bons interlocuteurs, permet de maximiser ses chances de succès. Cet article propose une méthodologie détaillée, en trois grandes phases, pour vous accompagner dans cette quête essentielle.

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Phase 1 : Mobiliser vos ressources personnelles et votre réseau proche

La première étape pour financer votre start-up repose sur des moyens accessibles immédiatement : vos économies personnelles et l’appui de vos proches. Cette phase, bien que simple en apparence, doit être soigneusement planifiée pour éviter les écueils financiers ou relationnels.

Vos économies : la preuve de votre engagement

Investir vos propres fonds est souvent perçu comme une preuve de sérieux et d’engagement par les investisseurs externes. En montrant que vous croyez en votre projet au point d’y consacrer vos propres économies, vous inspirez confiance. Cela peut également servir à couvrir les premières dépenses indispensables, telles que :

• Le prototypage de votre produit ou service.
• L’immatriculation de votre entreprise et les premières démarches administratives.
• La création de supports de communication de base (site web, brochures, etc.).

Conseil clé : Établissez un budget clair dès le départ et identifiez les dépenses prioritaires pour maximiser l’impact de vos fonds personnels.

« Love Money » : sollicitez famille et amis avec discernement

La « love money » désigne les fonds levés auprès de votre cercle proche, incluant votre famille et vos amis. Cette option présente plusieurs avantages :

• Elle est rapide à mobiliser.
• Elle repose sur des relations de confiance, réduisant les exigences administratives.

Cependant, elle comporte des risques. En cas d’échec du projet, des tensions relationnelles peuvent apparaître, même si vos proches ne réclament pas formellement leur argent.

Bonnes pratiques :

1. Formalisez les accords : Même avec des proches, rédigez des contrats ou des engagements écrits pour éviter tout malentendu.
2. Fixez des limites : Ne sollicitez pas trop de personnes, afin de ne pas multiplier les dettes morales.
3. Soyez transparent : Expliquez les risques inhérents à votre projet pour éviter les attentes irréalistes.

Les aides publiques pour démarrer

En France, des dispositifs comme l’ACRE, proposés par Pôle Emploi, permettent de réduire vos charges sociales et de bénéficier d’un appui financier. Bien que modeste, cette aide peut compléter vos fonds personnels et maximiser votre capacité à tester rapidement votre idée.

Stratégie recommandée :

• Regroupez les aides dès le début pour concentrer vos efforts sur les premiers mois critiques.
• Investissez rapidement dans des actions à fort impact, comme un test de marché, pour valider votre idée.

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Phase 2 : Accéder à des financements bienveillants

Une fois vos fonds personnels mobilisés, il est temps de vous tourner vers des financements externes accessibles, tels que les prêts à taux zéro, les subventions ou les aides spécifiques à l’innovation. Cette phase repose sur des acteurs bienveillants, souvent publics ou semi-publics, qui soutiennent les entrepreneurs sans exigence immédiate de retour financier.

Les prêts d’honneur et les subventions

Les réseaux comme Initiative France ou Réseau Entreprendre offrent des prêts d’honneur, généralement sans intérêts ni garanties. Ces prêts peuvent atteindre des montants significatifs (entre 10 000 et 50 000 €) et s’accompagnent souvent de mentorat et de soutien par des chefs d’entreprise expérimentés.

Avantages :

• Absence de dilution de capital.
• Accompagnement stratégique par des mentors.
• Effet levier auprès des banques partenaires.

Bpifrance : un allié stratégique

Bpifrance propose plusieurs dispositifs pour soutenir les start-ups et PME, notamment :

• La bourse French Tech : une subvention pouvant atteindre 30 000 €, destinée à financer les premières étapes d’un projet innovant.
• Les prêts d’amorçage : adaptés aux projets ayant déjà mobilisé un certain niveau de fonds privés.

Astuce : Montrez que vous avez déjà investi votre propre argent et que vous avez obtenu des premiers résultats (clients, partenaires, prototypes). Cela renforcera la crédibilité de votre dossier.

Générez des revenus dès que possible

Un moyen souvent sous-estimé de financer votre projet est de générer rapidement vos premiers revenus. Même une version simplifiée de votre produit ou service peut être commercialisée pour valider votre modèle économique et attirer des fonds supplémentaires.

Exemple concret :
Un entrepreneur dans la tech a lancé une version bêta de son application auprès de 100 utilisateurs, facturant un abonnement mensuel modeste. Cette initiative lui a permis de lever 15 000 € en trois mois, tout en prouvant l’intérêt de son produit auprès des investisseurs.

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Phase 3 : Passer aux investisseurs privés et emprunts structurés

Lorsque votre projet commence à démontrer une traction, avec des clients ou des partenaires stratégiques, vous pouvez envisager de solliciter des acteurs plus institutionnels, comme les Business Angels, les fonds d’investissement, ou encore de recourir à des emprunts structurés.

Les Business Angels : des partenaires stratégiques

Les Business Angels sont souvent des entrepreneurs ou cadres expérimentés investissant leur propre argent dans des projets prometteurs. Leur contribution dépasse généralement le simple financement, car ils apportent :

• Un réseau de contacts précieux.
• Des conseils stratégiques.
• Une crédibilité accrue auprès des investisseurs institutionnels.

Cependant, tous les réseaux ne se valent pas. Certains Angels imposent des conditions lourdes (reporting excessif, exigences administratives) ou une dilution importante.

Conseils pour séduire les Business Angels :

1. Préparez un pitch percutant : Mettez en avant la vision, les premières réussites et la taille du marché.
2. Soyez sélectif : Favorisez les investisseurs partageant votre vision et votre dynamique entrepreneuriale.

Les fonds d’investissement : une étape structurante

Les fonds de capital-risque (VC) interviennent généralement à des stades avancés, lorsque votre start-up a prouvé sa capacité à générer des revenus réguliers. Ces fonds injectent des montants significatifs (souvent plusieurs centaines de milliers à plusieurs millions d’euros) en échange d’une part de votre capital.

Exigences clés :

• Un marché clairement défini et adressable.
• Une équipe complémentaire et expérimentée.
• Des métriques financières solides (revenus, marges, croissance).

Bien que ces fonds puissent accélérer considérablement votre croissance, ils impliquent une gouvernance stricte. Vous devrez accepter de partager la prise de décision stratégique.

Les emprunts structurés

Une fois votre start-up stabilisée, des emprunts bancaires ou structurés peuvent être envisagés. Bpifrance reste un acteur clé avec ses prêts à taux avantageux, souvent garantis par des fonds publics. Les banques traditionnelles, bien que plus conservatrices, peuvent également devenir des partenaires financiers fiables si votre dossier démontre une solidité suffisante.

Astuce : Évitez de solliciter des montants excessifs dès le départ. Adoptez une approche par paliers pour limiter votre exposition au risque.

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Étape Bonus : Optimisez votre crédibilité

Pour maximiser vos chances de succès à chaque phase, il est essentiel de démontrer votre sérieux et la viabilité de votre projet. Voici quelques leviers à actionner :

Construisez un business plan robuste

Un business plan bien construit est la base de tout dossier de financement. Il doit inclure :

• Une modélisation financière claire, sur 3 à 5 ans.
• Des projections réalistes, basées sur des hypothèses solides.
• Une analyse détaillée de votre marché et de vos concurrents.

Valorisez vos premières réussites

Mettez en avant les résultats déjà obtenus, qu’il s’agisse de clients, de partenariats ou d’une couverture médiatique. Ces éléments rassurent les investisseurs sur votre capacité d’exécution.

Multipliez les soutiens

Les investisseurs privés sont souvent influencés par la validation préalable de votre projet par des acteurs publics (Bpifrance, aides régionales) ou par d’autres entrepreneurs.

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Le financement d’une start-up est une aventure en soi, mais en structurant votre approche, vous pouvez surmonter les obstacles avec confiance. Commencez par mobiliser vos ressources personnelles, puis élargissez votre horizon avec des financements bienveillants et des partenaires stratégiques. Enfin, une fois votre start-up en croissance, explorez les options plus institutionnelles pour accélérer votre développement.

Pour des conseils sur mesure et un accompagnement stratégique, contactez Julien Laz sur Rue24 et accédez à des ressources exclusives pour maximiser vos chances de réussite.

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Liste de groupements de BA en France:

France Angels

• Fédération nationale regroupant 64 réseaux de Business Angels et des investisseurs individuels, jouant un rôle central dans la promotion de l’activité des Business Angels en France.

Paris Business Angels

• L’un des plus grands réseaux d’Île-de-France, avec plus de 185 membres investisseurs, intervenant principalement en phase d’amorçage dans des secteurs variés, notamment la tech et la santé.

Femmes Business Angels

• Seul réseau en France et en Europe composé exclusivement de femmes investisseuses, soutenant des entreprises innovantes, souvent cofondées par des femmes, dans divers secteurs.

Angels Santé

• Premier réseau européen de Business Angels dédié à la santé, investissant dans des start-ups innovantes du secteur médical et des biotechnologies.

Les Business Angels des Grandes Écoles (BADGE)

• Réseau composé principalement de diplômés de grandes écoles, investissant dans des projets innovants à fort potentiel de croissance, avec une expertise diversifiée.

Investessor

• Réseau généraliste de Business Angels en Île-de-France, soutenant des entreprises de toutes tailles, principalement dans les secteurs des nouvelles technologies, de l’énergie et de la santé.

Sophia Business Angels

• Basé à Sophia Antipolis, ce réseau investit dans des start-ups technologiques innovantes, avec une portée internationale.

Arts et Métiers Business Angels

• Réseau affilié aux anciens élèves des Arts et Métiers, investissant dans des projets technologiques et industriels innovants.

XMP Business Angels

• Réseau regroupant des anciens élèves de Polytechnique, Mines et Ponts, soutenant des start-ups technologiques à fort potentiel.

Club Invest IDF

• Réseau de Business Angels en Île-de-France, investissant dans des entreprises innovantes en phase d’amorçage et de premier développement.

WeLikeAngels

• Réseau de Business Angels affilié à WeLikeStartup, investissant dans des start-ups innovantes avec un accompagnement personnalisé.

Angels for Climate

• Réseau de Business Angels dédié aux projets innovants dans le domaine de la transition énergétique et du développement durable.

Angels for Women

• Réseau de Business Angels soutenant des start-ups fondées ou cofondées par des femmes, avec une attention particulière aux projets à impact social.

Angels for Tech

• Réseau spécialisé dans l’investissement dans des start-ups technologiques innovantes, avec un focus sur les nouvelles technologies et le digital.

Angels for Industry

• Réseau de Business Angels investissant dans des projets industriels innovants, notamment dans les secteurs de l’ingénierie et de la production.

Angels for Health

• Réseau dédié aux investissements dans le secteur de la santé, soutenant des start-ups innovantes dans les biotechnologies et les dispositifs médicaux.

Angels for Education

• Réseau de Business Angels investissant dans des projets innovants dans le domaine de l’éducation et de la formation.

Angels for Food

• Réseau spécialisé dans l’investissement dans des start-ups innovantes du secteur agroalimentaire et de la foodtech.

Angels for Mobility

• Réseau de Business Angels soutenant des projets innovants dans le domaine de la mobilité et des transports.

Angels for Real Estate

• Réseau investissant dans des start-ups proposant des innovations dans le secteur de l’immobilier et de la proptech.